CCI是什么？
详细解析基本概念、计算公式、应用方式与设定方法
CCI是什么？ ｜详细解析基本概念、计算公式、应用方式与设定方法
CCI（Commodity Channel Index，商品通道指数）是一种技术指标，主要用来判断市场是否「超买」或「超卖」。
虽然多数震荡指标（Oscillator）通常用于「逆势交易」，但CCI的一大特色是可同时用于「顺势交易」。
CCI还有「双CCI」（Dual CCI）等多种应用方式，熟练这些技巧后，可以有效提高交易的准确度。
本文将详细解释CCI的基本概念、应用方式与计算公式。
1.CCI是什么？
CCI（商品通道指数）是一种用来衡量市场是否进入「超买」或「超卖」状态的「震荡指标」。
震荡指标的主要用途是侦测市场过热情况，让交易者可以进行逆势交易。然而，CCI不仅可以用于逆势操作，也可以用于顺势交易。
CCI的计算公式
CCI的计算方式如下：
CCI=（TP - MA） ÷ ( 0.015 x MD）
其中：
TP（Typical Price）=（最高价 + 最低价 + 收盘价）÷ 3
MA(TP, n)：n日的TP移动平均
MD(TP, n)：TP与移动平均值之间的平均绝对偏差（Mean Deviation）
0.015 的由来：
这个数值是 Donald Lambert（CCI 指标的发明者）选择的经验常数，目的是让大部分的CCI数值（约 70-80%）在±100之间。
若要调整CCI的灵敏度，可以更改此系数，例如调整为0.02或0.025，以适应不同市场的波动性。
这个公式的核心概念是衡量「当前值在一定时期内偏离移动平均值的程度」。
CCI与「移动平均乖离率」类似，但不同的是，移动平均乖离率只是表示偏离移动平均线的程度，而CCI的计算方式考虑了市场波动性（Volatility），因此更加灵敏。
常见的参数设定：
标准设定：14期（这是MT4和MT5的预设值）
较短周期（如 6 期）：更敏感，适合短线交易
较长周期（如 50 期）：波动较平滑，适合长线交易
2.CCI的基本概念与使用方式
CCI的基本判读方式
数值有很大的机率会在-100至+100之间波动，而当CCI值超过+100且数值越大，代表市场越强势；当CCI值小于-100且数值越小，则代表越弱势。
CCI > + 100：市场进入超买状态
CCI < - 100：市场进入超卖状态
-100 < CCI < + 100：价格处于 震荡整理的区域
以下是基本的买卖策略：
| 讯号类型 | 描述 |
| CCI > +100 | 市场处于超买状态，可能预示价格即将回调或下跌，适合考虑卖出或减仓。 |
| CCI < -100 | 市场处于超卖状态，可能预示价格即将反弹或上涨，适合考虑买入或加仓。 |
| CCI零线交叉 | CCI从负值区域突破至零线以上为买入讯号，从正值区域跌破零线为卖出讯号。 |
此外，即使CCI尚未突破这些关键区间，也可以透过其他方法来决定进场时机。
3.CCI的应用技巧
3.1：顺势交易（趋势跟随）
顺势交易（Trend Following）策略的概念是顺着市场趋势交易。具体应用方式如下：
当CCI上穿 +100 时，买进
当CCI下穿 -100 时，卖出
在市场剧烈波动时，可能会出现以下情况：
CCI同时突破 +100 和 +200
CCI同时跌破 -100 和 -200
这种情况通常表示市场极端波动，难以预测，建议暂时观望，不要轻易进场。
3.2：使用 0 轴交叉判断买卖时机
0 轴（Zero Line）是 CCI = 0 的水平线，表示当前价格与移动平均相同。
CCI从下往上突破 0 轴 → 买入讯号（黄金交叉）
CCI从上往下跌破 0 轴 → 卖出讯号（死亡交叉）
这与均线的黄金交叉、死亡交叉概念类似。当CCI穿越0轴时，代表价格已突破均线方向，适合作为趋势转折点的参考依据。
3.3：双CCI策略（Dual CCI）
双CCI策略是透过两条不同期的CCI指标来捕捉市场动向。
短期 CCI 线对市场状况的反应较敏感，而长期线的反应较慢，移动速度也较慢。
透过观察这两条线的走势差异，您可以确定逢低买进或逢高卖出的时机。
常见的组合是：
短周期CCI（如 6 期） → 更灵敏，适合短线波动
长周期CCI（如 14 期） → 相对稳定，用来确认趋势
双CCI交易法则
两条CCI都在0轴之上 → 多头市场，考虑买入
两条CCI都在0轴之下 → 空头市场，考虑卖出
当短周期CCI率先穿越0轴，而长周期CCI仍维持方向时，可能是最佳的进场点。例如：
| 描述 | 操作建议 |
| 短周期CCI先跌破 0 轴，但长周期CCI仍在 0 轴之上 | 等待短周期CCI回到 0 轴之上，再考虑买入 |
| 短周期CCI先突破 0 轴，但长周期CCI仍在 0 轴之下 | 等待短周期CCI回到 0 轴之下，再考虑卖出 |
对于这两个 CCI，如果它高于零线则为正 (+)，如果它低于零线则为负 (-)。
下图给出了可用相同方法测量进入时机的两侧正负值组合。
这种策略可以有效过滤假讯号，提高交易准确率。
4.CCI指标设定方法（MT4/MT5）
MT4中设定CCI的方法
①登入MT4
②打开交易品种的图表
③点选选单栏的「插入」-「技术指标」-「震荡指标」-「Commodity Channel Index」；或点选导航栏的「技术指标」-「震荡指标」-「Commodity Channel Index」。
MT5中绘制CCI指标的方法
①登入MT5
②打开交易品种的图表
③点选选单栏的「插入」-「指标」-「震荡」-「Commodity Channel Index」；或点选导航栏的「指标」-「震荡」-「Commodity Channel Index」。
5.总结
CCI（商品通道指数）是一种震荡指标，可用来判断市场是否「超买」或「超卖」。
主要应用方式包括：
1.顺势交易（突破 +100 或 -100 进场）
2.0 轴交叉策略（穿越 0 轴确认趋势转折）
3.双CCI策略（短周期与长周期CCI搭配使用）
此外，CCI与 RSI、随机指标（Stochastic）、心理线（Psychological Line）等指标搭配使用，能提高预测准确度。
透过掌握CCI的使用方式，交易者可以更精确地判断市场趋势，提高交易胜率！