KD随机指标（Stochastic Oscillator）是什么？种类、计算公式、解读及设定方法

KD随机指标（Stochastic Oscillator）是一种用于分析市场过热程度的震荡型指标。

本文将详细介绍KD随机指标的计算公式、设定方法、解读方法与使用方式。

1. KD随机指标是什么？

KD随机指标（Stochastic Oscillator，KD），原名 %K and %D（%K&%D），又称KD指标，是一种用于判断市场过热程度的震荡技术指标或分析方法。

它能够判断市场的「超买」或「超卖」状态，并可用于捕捉市场反转的时机。

随机指标分为以下两种：

快速随机指标（Fast Stochastic）

慢速随机指标（Slow Stochastic）

MT4 和 MT5等交易平台通常提供的是慢速随机指标，但如果想要使用快速随机指标，可以透过调整参数来实现。

如果想在 MT4 / MT5 中使用快速 KD 指标，只需将 慢速（MT4）/减缓（MT5）参数调整为 1，这样就能让指标对价格变动更敏感，更适合短线交易者。

这两种指标都以两条线的形式显示在图表上。

随机指标的数值范围

随机指标的数值范围为「0%～100%」，并根据数值判断市场的过热程度：

80%～100%：超买

0%～20%：超卖

随机指标的发明者

随机指标由美国的图表分析家乔治·莱恩（George Lane）于1950年代后期发明。

莱恩曾在投资教育公司等机构活动，并开发了这一指标。

2. KD随机指标的种类与计算公式

如上所述，随机指标有两种类型：

快速随机指标（Fast Stochastic）

快速随机指标由「％K线」与「％D线」两条线组成：

％K线：当前价格位置的相对水准。

％D线：％K线的n日移动平均线。

计算公式

％K = （当日收盘价－过去n日最低价）÷（过去n日最高价－过去n日最低价）×100

％D = （当日收盘价－过去n日最低价）的m日合计 ÷（过去n日最高价－过去n日最低价）的m日合计 ×100

%K的「当前价格位置相对水准」的意思是「以一定周期的价格范围为100时，当前价格在什么水准」。

例如，如果 %K 为 95%，则表示价格正在接近一段期间内的最高值。

同样，如果 %K 为5%，则表示价格正在接近一定时期内的最低价。

而且「50%」表示它恰好是一定时期内价格范围的中位数。

另一方面，“％D”是“％K”的移动平均值。

快速随机指标的特征是它对市场走势的反应比慢速随机指标更为敏感。

因此，它比慢速随机指标更容易出现错误启​​动。

慢速随机指标（Slow Stochastic）

慢速随机指标由「％D线」与「SD线」两条线组成：

％D线：％K线的n日移动平均线。

SD线：％D线的n日移动平均线。

计算公式

％D = （当日收盘价－过去n日最低价）的m日合计 ÷（过去n日最高价－过去n日最低价）的m日合计 ×100

SD = ％D的n日平均

慢速随机指标的一个特征是它对市场走势的反应比快速随机指标慢。

因此，它比快速随机指标更不容易出现错误启​​动。

一般来说，慢速随机指标比快速随机指标更常用。

3. KD随机指标的解读方法与使用方式

判断基准

超买：两条线在80%以上。

超卖：两条线在20%以下。

另外，如果在超买区域出现死亡交叉，则视为卖出讯号，如果在超卖区域出现黄金交叉，则视为买入讯号。

买入讯号（黄金交叉）

当超卖区域出现黄金交叉时，这是一个买入讯号，预示价格可能会上涨。

此讯号在价格跌势减弱时出现，因此很容易掌握趋势转变的时机。

不过，黄金交叉的出现并不一定代表价格会上涨。

卖出讯号（死亡交叉）

当死亡交叉出现在超买区域时，这是一个卖出讯号，表示价格可能会下跌。

此讯号在价格涨势减弱时出现，因此很容易掌握趋势转变的时机。

然而，死亡交叉并不一定意味着价格会下跌。

背离（Divergence）

背离是指价格与指标走势相反的现象。例如，价格创出新低，但随机指标却创出新高，这可能预示着趋势反转。

当这种情况发生时，表明下跌势头比以前减弱，并可能预示趋势逆转。

当然，在强劲的下降趋势持续的情况下，与其他基于震荡指标的指标一样，可能会出现持续的假阳性并维持在较低水平。

因此，虽然这种情况不会总是发生，但值得注意的是这种趋势正在减弱。

它可作为决定是否锁定获利部位的利润或是否避免按照当前趋势方向进行新交易的指导方针。

4. KD随机指标的注意事项及与其他指标结合使用方法

使用随机指标时，需特别注意「假讯号」的问题。

假讯号是指买卖讯号出现后，价格却朝相反方向移动的现象。

为避免假讯号，可以采取以下几种方法，例如结合其他技术指标或使用慢速随机指标。以下将详细介绍这些方法。

随机指标 × MACD 结合的交易策略

结合随机指标与 MACD 是一种有效的假讯号对策。以下以随机指标与 MACD 结合的交易策略为例进行说明。

在图表中，当 随机指标出现黄金交叉（买入讯号）时，若仅依赖随机指标进行交易，可能会因价格下跌而止损。

此时若参考 MACD，可以发现 MACD 并未出现黄金交叉，反而显示出下跌趋势较强。

随后，当随机指标与 MACD 几乎同时出现黄金交叉时，价格才开始上涨。

通过结合随机指标与 MACD，可以提高交易讯号的准确性。虽然仍有可能遭遇假讯号，但其频率将大幅降低。

慢速随机指标比快速随机指标更少出现假讯号

快速随机指标对价格波动反应较为敏感，因此容易产生假讯号。

相比之下，慢速随机指标通过平滑处理，减少了对价格波动的过度反应，从而降低了假讯号的发生频率。

虽然慢速随机指标对市场初期的反应较慢，但在趋势明确后，其讯号更为可靠。

5. KD随机指标的设定方法（MT4/MT5）

MT4中绘制随机指标的方法

①登入MT4

②打开交易品种的图表

③点选选单栏的「插入」-「技术指标」-「震荡指标」-「Stochastic Oscillator」；或点选导航栏的「技术指标」-「震荡指标」-「Stochastic Oscillator」。

MT5中绘制随机指标的方法

①登入MT5

②打开交易品种的图表

③点选选单栏的「插入」-「指标」-「震荡」-「Stochastic Oscillator」；或点选导航栏的「指标」-「震荡」-「Stochastic Oscillator」。

6. KD随机指标相关问题和解答

Q1：随机指标与 RSI 的差异是什么？

随机指标与 RSI 的主要差异在于数值范围与讯号频率：

RSI：通常维持在 30%～70% 的范围内。

随机指标：更容易超出 30%～70% 的范围。

此外，随机指标的黄金交叉与死亡交叉讯号出现频率较高，而 RSI 的讯号较为稳定。

Q2：如何弥补随机指标的弱点？

随机指标的弱点在于，在趋势市场中，当两条线在图表的顶部和底部交缠在一起时，很难将其用作决策的依据。

当两条线像这样交织在一起时，经常会出现假黄金交叉和死交叉。

随机指标的弱点是它很难在趋势市场中使用。

为了弥补这个弱点，结合使用其他技术指标非常重要。

与随机指标一起使用的技术指标包括移动平均线和布林通道。

7. 总结

KD随机指标是一种用于分析市场过热程度的震荡指标，分为「快速」与「慢速」两种。通常建议使用慢速随机指标，以减少假讯号的发生。

然而，随机指标在趋势行情中表现较差，因此建议结合其他技术指标进行综合分析，以提高交易策略的可靠性。