布林通道入门
构成、常态分布、标准差、优缺点及绘制方法
布林通道入门：构成、常态分布、标准差、优缺点及绘制方法
布林通道（Bollinger Bands）由美国技术分析专家约翰・布林格（John Bollinger）所创，这个指标主要用来分析市场的波动性和价格趋势，帮助交易者直观地掌握市场状况。
它以简单移动平均线（SMA）为中心，并根据标准差计算出上下两条通道，从而反映市场的波动性。
布林通道是什么？
布林通道（Bollinger Bands），中文可称为布林带、布林轨道或布林线，是由金融分析师约翰·布林格（John Bollinger）在1980年代提出的技术分析工具。它主要用于衡量市场波动性，帮助交易者识别潜在的交易机会。
布林通道透过简单移动平均线（SMA）和标准差来决定价格的波动范围，进而判断市场的超买或超卖状态。
布林通道的构成和计算公式
布林通道由三条主要的线组成：中轨、上轨和下轨。这些线透过结合移动平均线和价格波动来动态反映市场的变化。
布林通道组成
| 项目 | 说明 |
| 中轨 | 简单移动平均线（SMA），通常为20天周期。 |
| 上轨 | 中轨加上若干倍的标准差，通常为2倍。 |
| 下轨 | 中轨减去若干倍的标准差，通常为2倍。 |
| 带宽（BandWidth） | （上轨 - 下轨）÷ 中轨，反映市场波动幅度的变化。 |
布林通道常见的预设参数为例：
| 项目 | 公式 |
| 布林通道中轨 | 20日简单移动平均线（20SMA） |
| 布林通道上轨 | 布林通道中轨 + 2个标准差 (α) |
| 布林通道下轨 | 布林通道中轨 - 2个标准差 (α) |
| 布林通道宽度（带宽） | (上轨 - 下轨) ÷ 中轨 |
标准差（Standard Deviation, α）是什么？
标准差是统计学中的重要指标，用于测量一组资料的离散程度。具体来说，标准差反映了数据点与平均值之间的偏离程度。
在金融市场中，标准差用来衡量价格的波动性，帮助交易者判断市场的波动幅度。标准差越大，代表价格波动越剧烈；标准差越小，代表价格波动较为稳定。
依据统计学的常态分布（Normal Distribution）理论，数据在分布上有以下特征：
| 标准差倍数（α） | 落在范围内的数据百分比 |
| 1倍标准差（α） | 约68.2%的数据会落在常态分布的1倍标准差范围内。 |
| 2倍标准差（α） | 约95.4%的数据会落在常态分布的2倍标准差范围内。 |
| 3倍标准差（α） | 约99.8%的数据会落在常态分布的3倍标准差范围内。 |
常态分布（Normal Distribution）是什么？
常态分布，又称为正态分布，是统计学中最重要的一种机率分布。它描述了大量自然现象和社会现像中资料点的分布模式。常态分布的特性如下：
| 特征 | 说明 |
| 钟形曲线 | 常态分布的机率密度函数呈现对称的钟形曲线，中间高两边低。 |
| 对称性 | 分布的中心点（即平均值）两侧是对称的，这意味着资料在平均值两侧的分布是均匀的。 |
| 平均值、众数和中位数相等 | 在常态分布中，平均值、众数和中位数都是相等的，且位于分布的中心。 |
| 68-95-99.7法则 | 常态分布的一个重要特征是68-95-99.7法则，即： ·约68.2%的数据点位于平均值加减1倍标准差的范围内。 ·约95.4%的数据点位于平均值加减2倍标准差的范围内。 ·约99.8%的数据点位于平均值加减3倍标准差的范围内。 |
范例
假设某次考试的成绩服从常态分布，平均分数是70分，标准差是10分。依据常态分布：
68.2%的学生分数在60到80分之间（即平均分数加减1倍标准差）。
95.4%的学生分数在50到90分之间（即平均分数加减2倍标准差）。
99.8%的学生分数在40到100分之间（即平均分数加减3倍标准差）。
常态分布在统计学和金融市场分析中广泛应用，是许多统计假设检定和模型的基础。透过理解常态分布，交易者可以更好地分析市场数据和波动性。
布林通道的计算方式
布林通道的计算方式如下：
步骤1：标准差计算
首先计算一段时间（通常是20天）的价格数据与其移动平均线的差异，即标准差（σ）。
步骤2：布林通道线计算
在简单移动平均线（SMA）基础上，计算出上下两条布林通道线。公式为：
【各轨道的计算公式】
| 标准差倍数（σ） | 计算公式 |
| ±1σ | 移动平均线 ± 标准差 |
| ±2σ | 移动平均线 ± 标准差 × 2 |
| ±3σ | 移动平均线 ± 标准差 × 3 |
在布林通道中，标准差表示的是「最近 n 期内的收盘价与 n 期简单移动平均线（SMA）之间的分散程度」。
如果收盘价远离 SMA，标准差会变大；如果收盘价接近 SMA，标准差会变小。
这种特性会反映在布林通道的带宽扩张或收缩上。
布林通道的解读：布林带怎么看？
下文将布林通道的解读方法分为以下四个重点进行说明：
1.收缩（Squeeze）
布林通道收缩时，市场波动性较低，通常是区间整理阶段。此时的价格波动幅度较小，可能会预示着即将出现较大的价格波动。这时需要特别注意是否有突破的讯号。
2.扩展（Expansion）
当布林通道扩大时，市场的波动性增强，且可能出现趋势形成的情况。这是市场进入新一波波动的讯号，适合顺势交易，尤其是在价格突破布林通道外围时。
3.最大通道宽度（Bulge）
最大通道宽度是指布林通道在扩张过程中，带宽达到最大值的部分。
在形成最大通道之后，布林通道的带宽通常会开始收缩，价格波动也可能趋于平稳。
与「收缩到扩张」的转折点通常预示趋势的开始不同，「最大通道」往往预示着趋势的结束。
如何判断最大通道宽度？
如果想更明确地判断「最大通道」，可以使用 BB_Width 指标。
如上图所示，BB_Width 指标以简单的图形显示布林通道的带宽变化，因此可以一目了然看出在特定期间内带宽达到最大值的位置（即「最大通道」）。
4.贴带（Band Walk）
贴带指的是价格沿着布林通道的上下轨道进行运行，通常发生在强势的单边趋势中。 当布林通道进入贴带状态时，通常意味着趋势仍在持续，且价格有较大机率朝该方向进一步扩展。 因此，顺势交易可能是一个较佳的选择，因为趋势延续的可能性较高，交易者有机会获得更大的收益。
布林通道的优点
以下是布林通道的具体优点分析：
优点1：动态反映市场波动
布林通道能够即时反映市场的波动情况。上轨和下轨随着市场波动的变化而调整，帮助交易者识别市场的当前状态。
优点2：适用于各种市场和时间框架
布林通道可应用于各种金融市场，如外汇、股票、期货等。无论是短期交易或长期投资，布林通道都能提供有效的技术分析支援。
优点3：辨识超买与超卖状态
当价格触及上轨时，市场可能处于超买状态；当价格触及下轨时，市场可能处于超卖状态。交易者可以利用这些讯号来进行买卖决策。
优点4：辨识趋势与反转点
布林通道的扩展和收缩可以帮助交易者识别市场的趋势和潜在的反转点。当通道收窄时，可能预示着即将出现的价格波动；当通道扩展时，可能表示市场波动性增加。
布林通道的缺点
以下是布林通道的具体缺点分析：
缺点1：在横盘整理时可能发出错误讯号
在市场横盘整理时，价格会频繁触及上轨和下轨，可能导致布林通道发出错误的交易讯号。因此，交易者需要结合其他技术指标来确认讯号的有效性。
缺点2：对不同市场条件需要调整参数
布林通道的参数（如移动平均线的周期和标准差倍数）需要根据不同的市场条件进行调整，才能提供准确的分析结果。这需要交易者俱备一定的经验和技巧。
缺点3：无法预测市场方向
布林通道主要用于衡量市场波动性，虽然能够提供超买和超卖的讯号，但无法准确预测市场的未来方向。交易者需要结合其他分析方法来制定全面的交易策略。
缺点4：对突发事件反应迟缓
布林通道是根据历史价格资料进行计算，对于市场中的突发事件（如重大经济数据发布或地缘政治事件）可能反应迟缓。因此，在突发事件频繁的市场环境下，布林通道的有效性可能会受到影响。
布林通道绘制方法（MT4/MT5）
下文将介绍如何在MT4/MT5平台上绘制标准的布林通道，并展示如何设定显示 3σ 布林通道的方法。
MT4中绘制布林通道的方法
①登入MT4
②打开交易品种的图表
③点选选单栏的「插入」-「技术指标」-「趋势指标」-「Bollinger Bands」；或点选导航栏的「技术指标」-「趋势指标」-「Bollinger Bands」。
如何在MT4图表上显示 3σ 的布林通道？
当需要在图表上显示 3σ 的标准偏差 时，通常会在图表上同时显示三组布林通道。
透过同时设定三组布林通道，并将其标准偏差（σ）分别设为 1σ、2σ、3σ，即可像上方图表一样显示完整的 3σ 布林通道。
设定步骤如下：
| 步骤 | 操作说明 |
| 1 | 右键点击图表，选择「技术指标列表」。 |
| 2 | 在指标列表中，选择要修改的布林通道（Bollinger Bands）。 |
| 3 | 点击「编辑」，进入设置选项。 |
| 4 | 在「偏差」选项中，根据需要设置为 1.000（1σ）、2.000（2σ）、3.000（3σ）。 |
| 5 | 点击「风格」，调整颜色和线条粗细。 |
| 6 | 点击「确定」，保存设置并返回图表。 |
MT5中绘制布林通道的方法
①登入MT5
②打开交易品种的图表
③点选选单栏的「插入」-「指标」-「走向」-「Bollinger Bands」；或点选导航栏的「指标」-「走向」-「Bollinger Bands」。
如何在MT5图表上显示 3σ 的布林通道？
当需要在图表上显示 3σ 的标准偏差 时，通常会在图表上同时显示三组布林通道。
透过同时设定三组布林通道，并将其标准偏差（σ）分别设为 1σ、2σ、3σ，即可像上方图表一样显示完整的 3σ 布林通道。
设定步骤如下：
| 步骤 | 操作说明 |
| 1 | 右键点击图表，选择「指标列表」。 |
| 2 | 在指标列表中，选择要修改的布林通道（Bollinger Bands）。 |
| 3 | 点击「属性」，进入设置选项。 |
| 4 | 在「偏差」选项中，根据需要设置为 1.000（1σ）、2.000（2σ）、3.000（3σ）。 |
| 5 | 点击「风格」，调整颜色和线条粗细。 |
| 6 | 点击「确定」，保存设置并返回图表。 |
关于布林通道的问题与回答
Q1：为什么开发者建议使用「3条线」模型，即中央的移动平均线与±2σ的通道线？
约翰·布林格推荐使用 ±2σ，是因为根据统计学的68-95-99.7法则，大约95%的价格变动会在 ±2σ范围内。这样设定能够有效捕捉市场的正常波动，避免过多的假信号。
当价格突破这个范围时，通常表示有强烈的市场波动，可能是趋势的开始或反转，适合用来进行交易决策。
现代常见的布林通道通常由5条线构成（包括中央移动平均线、±1σ、±2σ），可以参考上方绘制方法进行设定。
Q2：±1σ・±2σ・±3σ有什么区别？
±1σ、±2σ、±3σ的区别在于它们涵盖的波动范围：±1σ代表较小的波动范围，±2σ是标准范围，±3σ则代表极端的波动范围。
±1σ：覆盖约68.2%的数据，反映较小的市场波动。
±2σ：覆盖约95.4%的数据，是最常用的范围，适用于大部分市场波动。
±3σ：覆盖约99.8%的数据，适用于极端波动的情况。
Q3：短期和长期应用布林通道时，应如何设置？
开发者推荐的基本设置是「期间20，标准偏差±2σ」，但在短期和长期交易中，还有以下推荐设置：
-短期应用：期间10，标准偏差±1.9σ
-长期应用：期间50，标准偏差±2.1σ
然而之后的研讨会中，开发者也指出「无论期间长短，标准偏差±2σ都是不错的选择」。
Q4：布林带与K线的交叉（例如价格突破上轨或下轨）是否可以直接作为交易信号？
布林带与K线的交叉不能单独作为买卖信号。这些信号需要结合其他技术指标（如RSI、MACD等）或市场条件来确认。布林带的主要功能是反映市场波动性，而非提供精确的交易信号，因此建议将其作为辅助工具使用。
多重时间框架的布林通道（Titan_Multi_BollingerBands）
多重时间框架的布林通道是不仅可以显示周期图表内的布林通道，还能够重叠显示长周期布林通道的指标。
例如在1小时图表上，显示4小时及一整天的布林通道并进行分析。
确认中长期布林通道的状况，能降低分析过程中陷入「见树不见林」状态的风险。
布林极限指标％B（Titan_BB%B）
布林极限指标％B是显示价格在布林通道里，推移至哪个位置的指标。
具体来说，参数指定标准差为2时，以-2σ线为0、+2σ线为100，显示价格位在哪个水平。
布林通道宽度（Titan_BB_width）
布林通道宽度是在子图表上，显示布林通道宽度变化的指标。
一般的布林通道难以确认通道宽度的细微变化，使用本项指标后，就能够有效率确认通道宽度的变化。
除了显示简易线条外，也能以直方图（条形图）呈现，使用直方图时，会依前一个K线的增加、减少以不同颜色表示，更容易掌握通道宽度的收缩状况。
锁定通道宽度收缩、累积后发生的趋势，可以用来寻找趋势出现峰值的时间点等。
使用布林通道数值分析趋势的指标（Titan_BB_Stop_Level）
本指标追踪指定的上、下轨布林通道数值，画成线条后再判断趋势发展。 分析趋势在超过追踪布林通道上轨数值的水平时，将判断趋势上涨，相对地，低于追踪下轨数值的水平时，将判断趋势下跌。
趋势正在上涨时，图表上会显示追踪下轨的水平，趋势正在下足时，会显示追踪上轨的水平，能作为趋势发生转折、停损下单的基准。