箱型理论是什么？ 介绍箱形型态分类、绘制方法和策略

箱型理论（Box Theory），也称为箱型整理，或矩形型态，是一种深受交易投资者青睐的技术分析方法。

箱型理论是由《我如何在股市赚到200万美元》的作者尼可拉斯． 达华斯(Nicolas Darvas)，基于他个人的投资实践而创立。

在经过半个世纪以上的实践检验，箱型理论至今仍被广泛应用，显示了其在市场分析和投资决策中的持久价值和效力。

箱型理论（Box Theory）是什么？

箱型理论（箱型整理/矩形型态）是一种外汇，股票等金融市场的技术分析方法，它透过识别价格在特定区间内的横向运动形成的「箱型/矩形」结构，来预测股价的 突破方向。

当价格突破箱型的上边界时视为买入讯号，预示价格可能上涨；

相反，突破下边界则被视为卖出讯号，预示价格可能下跌。

这种方法着重于利用价格区间的稳定性来掌握投资时机。

箱型理论（箱型整理）分为「向上突破」和「向下突破」两类。

向上突破

向下突破

箱型理论的核心原理

箱型理论基于股票市场中的价格行为，将价格波动范围视为箱型，并利用这个范围来预测未来的价格走势。

当价格在一定范围内震荡，形成箱型的上界（阻力线）和下界（支撑线）时，表示市场力量的一种平衡。

一旦股价突破这个范围，就代表平衡被打破，新的趋势可能形成。

箱型理论/箱型整理的绘制方法

箱型理论/箱型整理的绘制方法可以参考以下步骤：

1.辨识价格区间：

首先，观察图表寻找价格在一段时间内的横向移动，确保价格波动被两条平行线（上边界和下边界）所限制。

这两条线分别代表了股价在此期间的最高价和最低价，形成了箱型的边界。

2.绘制阻力线（上边界）和绘制支撑线（下边界）：

找出该时间段内的最高价格点，将这些点连线，形成一条直线。 这条线代表了买方力量无法突破的价格水平，即股价的上边界。

同样地，找出该时间段内的最低价格点，将这些点连线，形成另一条直线。 这条线代表了卖方力量无法突破的价格水平，即股价的下边界。

3.确认箱型形成：

确保上边界和下边界平行，且在这两条线之间，股价有多次触碰到这两个边界的行为。

箱型通常需要一定时间才能形成，这段时间内价格在阻力线和支撑线之间反覆波动。

4.监视突破：

完成箱型的绘制后，下一步是监视价格是否会突破这个价格区间。

突破上边界可能预示着上涨趋势的开始，而突破下边界则可能指向下跌趋势。

箱型理论的交易策略

箱形型态没有固定的突破方向，因此，在交易中，首先观察1到2个箱型区间的趋势方向是关键。

这可以帮助交易者根据突破方向来顺势操作。